摘要:代币价格与市场的供需为紧密牵连的关系,而每种代币背后的代币经济模型则是决定不同代币在市场上是否会有强大的需求来支撑币价重要的因素之一。以下是我们总结的6种模型:

币圈市场投资者百百种,有人透过被动投资长线购买或是定期定额大型主流币如比特币、以太币等,或是看好的板块币种如DeFi、游戏、NFT 等生态币种,另外也有一些人对币是没有信仰的,透过纯粹技术分析找到可以交易的币种,也有极力透过不同的指标或是数据分析挖掘具有潜在价值的币种,慢慢布局以求未来币价可以直达天际。

提到价值投资就不能不提到代币经济,好的创办团队、稳健的商业模式、新潮的产品对一个项目固然重要,代币经济更会对整个项目能否长期生存于市场有很重要的关系

代币价格与市场的供需为紧密牵连的关系,而每种代币背后的代币经济模型则是决定不同代币在市场上是否会有强大的需求来支撑币价重要的因素之一。以下是我们总结的6种模型:

代币经济包含哪些元素?

代币发放比例与时程(分配比例是否正常,团队解锁比例与时间是否正常)

如何分析代币经济 – 找到具有潜在价值的币种-寻币吧

https://messari.io/asset/solana/profile/launch-and-initial-token-distribution

我们以Solana 为例,可以看到有大部分的分配比例为社群储备基金(38%),但是早期投资者加上团队的分配比例也不少,这时候就要搭配代币发放时程表对照该币种有无砸盘压力,何时会出现等等。

如何分析代币经济 – 找到具有潜在价值的币种-寻币吧

SOL代币于今年1月4号面临第一次的早期投资人及团队解锁,所以当时可能会出现卖压及抛售现象,如果是对于此币种有想要投资的人则可以在观察这些现象有无发生之后再做进场。

同时我们也可观察到长年以来SOL 的代币分配中,质押奖励(Staking Rewards)会是发放数量提升最多的,基本上比较不会有一次突然就受到大量砸盘的风险。

1. 代币供应量(流通供应量、总供应量以及初始供应量)

市值,用来推算FDV(代币完全稀释市值),初始流通量搭配token sale 价格推算可能市值

如何分析代币经济 – 找到具有潜在价值的币种-寻币吧

透过Messari 网站我们一样可以了解该代币最初流通于市场上的供应量有多少,SOL 代币最初会有500M 枚的代币数量流通于市场中,如果初始价格为0.6u,300M 的市值大概落在200名,低于这个价格可能会有满多人认为此项目被低估,而如果开盘价格过高,估值也代表越高,此时就会有接盘的危险。

2. 代币模型(通缩,通膨,固定总量、双代币等)

需要考虑代币模型可能会对市值造成的影响,决定是否买卖。

加密货币市场中的经济模型和代币分配的模式被统称为代币经济学。代币经济学深深牵动着市场上对于每一种代币的供需关系,对于任何具​​有价值的加密货币,都需要透过一些激励措施使得用户愿意长期持有该代币。

前100名币种的经济模型为例,主要可以分为「通货紧缩模型」、「通胀模型– 功能型代币(Utility Token)」、「双代币模型」、「资产支持模型(稳定币)」四种代币经济模型

3. 通货紧缩模型(货币)- 范例:BTC、LTC、BCH

在通货紧缩的代币经济模型中,创建的代币数量有一个硬顶上限(如比特币为2100万枚),当需求随着时间的推移而增加但供应没有增加时,会作为一种通货紧缩机制。

4. 通胀模型– 功能型代币(Utility)- 范例: ETH, DOT, SOL

在通货膨胀代币经济模型中,创建的代币数量没有硬顶上限。通货膨胀代币模型有各种迭代,一些代币发行者将代币的创建限制在每年一次,另一些则不按既定时间表进行,还有一些选择根据需求数据确定供应。

5.双代币模型(其他) - 范例VET & VTHO, NEO & GAS, ONT & ONG

在双代币经济模型中,两个不同的代币在单一区块链上组合使用。这通常包括价值储存代币及实用代币。该模型的目的是激励用户持有价值储存代币,以获取可用于链上交易的实用代币形式的回报。

6.资产支持模型(稳定币)- 范例PAXG, USDT, USDC

在资产支持的代币经济模型中,发行人将资产的价值与代币的基础资产挂钩,类似于传统金融市场中的资产支持证券(Asset-Backed Security)。资产支持模型可以依赖估值波动的资产,例如黄金或美元等固定资产。

结语:熟悉代币模型可评估不同项目

代币经济算是各个区块链项目能否稳健发展的核心元素之一,熟悉的话将更容易对不同项目作价值的评估,期许大家都能渐渐熟悉如何透过这些工具,算出各项自己能够多加利用的数据指标,如此对于不同项目的价值也能够更快速了解全貌。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。